Gerichtliche (Reorganisation) Umstrukturierung eines Unternehmens

Hier und da hört man von Unternehmensumstrukturierung und gerichtlicher oder abschließender Umstrukturierung. Die Umstrukturierung wird von einigen mit Besorgnis betrachtet. Vor allem von Banken, die immer höhere Sicherheiten verlangen, wenn sie erfahren, dass ihr Kunde umstrukturiert wird. Andere hingegen sehen sie als eine Notwendigkeit an, um ihr Geschäft weiter auszubauen und das Schreckgespenst des Konkurses erfolgreich zu vermeiden. Worin besteht der Unterschied zwischen diesen beiden Arten der Umstrukturierung? Welches sind die Ziele und Gründe für jede Art der Umstrukturierung? Umstrukturierung des Unternehmens?

Ich werde dies in dem Artikel erläutern und dabei besonders auf die Frage der Umstrukturierung der Justiz eingehen, da sie im Mittelpunkt des heutigen Beitrags stehen wird.

Umstrukturierung - umgestalten, umwandeln, verändern

Die Umstrukturierung eines Unternehmens ist eine weitere Möglichkeit, ein Unternehmen zu verändern. Sie beinhaltet Schritte zur Erweiterung oder Reduzierung des Kerngeschäfts eines Unternehmens. Es handelt sich auch um eine grundlegende Änderung der Vermögenswerte oder der Finanzstruktur des Unternehmens. (Marek Pawlak, Roczniki Ekonomii i Zarządzania Tom II/2010).

Die Umstrukturierung des Unternehmens wird Folgendes umfassen:

• Fusionen, d.h. Zusammenschlüsse von Unternehmen, von denen nur eines seine rechtliche Existenz behält,
• Konsolidierungen d.h. die Fusion von zwei oder mehreren Unternehmen zu einem völlig neuen Unternehmen,
• kaufen Anteile an einem Unternehmen, an einem anderen Unternehmen oder an bestimmten Vermögenswerten eines anderen Unternehmens, z. B. an einer Produktionsanlage,
• Unternehmensgründung (Tochtergesellschaften) von der Muttergesellschaft durch Übertragung von Vermögenswerten von der Muttergesellschaft auf die Tochtergesellschaft.

Das sich rasch verändernde wirtschaftliche Umfeld (zunehmender Wettbewerb, Erwartungen der Geschäftspartner, sich ändernde Rechtsvorschriften) macht eine ständige Anpassung der Bedürfnisse und Ziele der Unternehmen an die Marktrealitäten erforderlich. Daher beschließen Eigentümer und Management häufig, ihr Unternehmen umzustrukturieren. Manchmal ist dies notwendig, um die Marktposition zu halten oder um in neue Märkte zu expandieren. Die Umstrukturierung ist auch ein Instrument, mit dem sich Unternehmen vor dem Konkurs schützen können. Auf diese Rolle der Umstrukturierung möchte ich in meinem heutigen Artikel eingehen.

Gerichtliche Umstrukturierung eines Unternehmens

Dabei handelt es sich um eine Art der Umstrukturierung von Unternehmen. Hier fungiert das Gericht als Instanz, die den ordnungsgemäßen Ablauf überwacht. Bei der gerichtlichen Umstrukturierung werden Änderungen an einem Unternehmen vorgenommen, das zahlungsunfähig oder insolvenzgefährdet ist. Ziel ist es, die Notwendigkeit eines Konkursantrags zu vermeiden. Das gesamte Verfahren wird unter Wahrung der Ansprüche der Gläubiger durchgeführt.

Wenn wir von einer gerichtlichen Umstrukturierung sprechen, meinen wir, je nach Art des Verfahrens, eine "heilende" Änderung von beidem:

• in der Organisationsstruktur des Unternehmens (Umstrukturierung der Beschäftigung, Verbesserung der Rentabilität der bestehenden Abteilungen),
• sowie im Bereich der Unternehmensfinanzen (Umstrukturierung von Schulden, Unternehmensvermögen, Kapital).

Das Restrukturierungsverfahren wird durch das aktuelle Gesetz vom 15. Mai 2015 geregelt. Restrukturierungsgesetz (in Kraft getreten am 01.01.2016). Im Gesetz finden sich u.a. die Voraussetzungen für die Einleitung eines Verfahrens, die Verfahrensarten und die anzuwendenden Verfahren.

Mit dem Gesetz werden 4 Arten von Umstrukturierungsverfahren eingeführt:

1. Verfahren zur Genehmigung der Vereinbarung,
2. beschleunigtes Vergleichsverfahren,
3. Vergleichsverfahren,
4. Sanierungsverfahren.

Achtung! 

Ab 2021 können sich Unternehmer auch für das sogenannte vereinfachte Umstrukturierungsverfahren entscheiden, über das Sie in diesem Blogbeitrag lesen werden: Umstrukturierung in einer Ära der Pandemien

Das gemeinsame Element aller Verfahren ist der Vergleich. Dabei handelt es sich um eine Vereinbarung zwischen dem Schuldner und seinen Gläubigern zur Umstrukturierung seiner Verbindlichkeiten. Die Unterschiede zwischen den genannten Verfahrensarten sind:

• den Verlauf des Verfahrens,
• die Regeln für die Verwaltung der zur Restrukturierungsmasse gehörenden Vermögenswerte und
• die Art und Weise, in der andere Parteien in den Betrieb des umzustrukturierenden Unternehmens eingreifen.

Wer kann umstrukturieren?

Der Gegenstand des Verfahrens kann sein:

1. Als Unternehmer gelten natürliche Personen (die eine gewerbliche Tätigkeit ausüben), juristische Personen (Gesellschaften mit beschränkter Haftung, Aktiengesellschaften) oder organisatorische Einheiten, denen der Gesetzgeber Rechtsfähigkeit zuerkennt (z. B. offene Handelsgesellschaft, Kommanditgesellschaft, Kommanditgesellschaft auf Aktien, Wohnungseigentümergemeinschaft, gewöhnlicher Verein), die eine gewerbliche oder berufliche Tätigkeit im eigenen Namen ausüben - auch Gesellschafter einer Gesellschaft bürgerlichen Rechts,
2. Gesellschaften mit beschränkter Haftung und Aktiengesellschaften, die keine Geschäftstätigkeit ausüben,
3. Gesellschafter von Personenhandelsgesellschaften haften für die Verbindlichkeiten der Gesellschaft unbeschränkt mit ihrem gesamten Vermögen (Gesellschafter einer offenen Handelsgesellschaft, persönlich haftende Gesellschafter einer Kommanditgesellschaft und Kommanditgesellschaft auf Aktien),
4. Partner in einer Partnerschaft.

Voraussetzung für die Eröffnung eines Sanierungsverfahrens durch das Gericht ist die Insolvenz oder die drohende Insolvenz.

Ein Schuldner ist zahlungsunfähig, wenn er nicht mehr in der Lage ist, seine fälligen Geldverpflichtungen zu erfüllen, oder wenn er mit der Erfüllung dieser Verpflichtungen länger als drei Monate in Verzug ist. Handelt es sich bei dem Schuldner um eine juristische Person oder eine Einheit ohne Rechtspersönlichkeit, der durch ein gesondertes Gesetz Rechtsfähigkeit verliehen wird, so ist der Schuldner auch dann zahlungsunfähig, wenn seine Geldverbindlichkeiten den Wert seines Vermögens übersteigen und dieser Zustand länger als 24 Monate andauert.

Ein insolvenzgefährdeter Schuldner ist ein Unternehmen, dessen finanzielle Lage darauf hindeutet, dass es in naher Zukunft zahlungsunfähig werden könnte. Dabei wird davon ausgegangen, dass die Gefahr kurz vor der Insolvenz beginnt.

Verfahren zur Genehmigung des Vergleichs

Dies ist das am wenigsten einschneidende Verfahren im Bereich der wirtschaftlichen Tätigkeit eines Unternehmens, das zahlungsunfähig oder insolvenzgefährdet ist. Es ist für Unternehmer bestimmt, deren Summe der strittigen Forderungen, die sie zur Abstimmung über den Vergleich berechtigen, 15% der Summe der Forderungen, die sie zur Abstimmung über den Vergleich berechtigen, nicht übersteigt. Im Rahmen des Verfahrens werden unter den Gläubigern Stimmen für Vorschläge für einen Vergleich zur Umschuldung gesammelt, die dann vom Gericht genehmigt werden. Der Schuldner ist verpflichtet, einen Vertrag zur Überwachung des Verfahrens mit einem Sanierungsberater abzuschließen. Die Tätigkeit des Gerichts beschränkt sich in diesem Fall darauf, innerhalb von zwei Wochen nach Einreichung des Antrags auf Genehmigung des Vergleichs eine Entscheidung über die Genehmigung zu erlassen.

Umstrukturierung eines Unternehmens im Rahmen eines beschleunigten Vergleichsverfahrens

Diese Art von Verfahren wird von vielen verschuldeten Unternehmern genutzt. Vor allem wegen des beschleunigten Verlaufs und des sehr hohen Grads der Informalisierung. Allerdings können nicht alle Schuldner dieses Verfahren in Anspruch nehmen. Wie beim Verfahren zur Genehmigung eines Vergleichs kann ein beschleunigtes Vergleichsverfahren durchgeführt werden, wenn die Summe der bestrittenen Forderungen, die zur Abstimmung über den Vergleich berechtigt, 15% der Summe der Forderungen, die zur Abstimmung über den Vergleich berechtigt, nicht übersteigt.

Das Gericht erlässt innerhalb einer Woche einen Beschluss über die Eröffnung des beschleunigten Verfahrens oder über die Ablehnung der Eröffnung des Verfahrens. Das Gericht unterrichtet den Schuldner, den Gerichtsvollzieher, die zuständige Steuerverwaltungskammer, die ZUS sowie die Vollstreckungsbehörden, bei denen das Vollstreckungsverfahren anhängig ist - sofern diese dem Gericht bekannt sind - über die Eröffnung. Das Gericht ernennt auch einen Gerichtsvorsteher und einen kommissarischen Richter.

Beim beschleunigten Vergleichsverfahren führt der Schuldner das Unternehmen selbst. Dies gilt nicht, wenn er selbst bei der Ausübung seiner Tätigkeit gegen das Gesetz verstoßen hat, was zur Folge hatte:

• Schädigung von Gläubigern oder
• die Möglichkeit eines solchen Schadens in der Zukunft, und
• wenn seine Leitung die Durchführung der Vereinbarung nicht garantiert.

Natürlich ist auch zu befürchten, dass das Gericht bei Nichteinhaltung der Anweisungen des Richters-Kommissars oder des Gerichtsaufsehers einen Verwalter für die Sanierungsmasse bestellt.

Alle Vollstreckungsverfahren für eine Forderung, die Teil des vor der Einleitung des beschleunigten Verfahrens geschlossenen Vergleichs ist, werden ausgesetzt. Die Einleitung neuer Verfahren nach dem Datum der Verfahrenseröffnung ist wiederum nicht zulässig. Es sei darauf hingewiesen, dass die Eröffnung des beschleunigten Vergleichsverfahrens die Gläubiger nicht daran hindert, Gerichts-, Verwaltungs-, Verwaltungs- und Schiedsverfahren einzuleiten, um die Forderungen, die in das Forderungsverzeichnis aufgenommen wurden, durchzusetzen.

Ein unverzichtbarer Bestandteil des Verfahrens ist die Erstellung eines Sanierungsplans und eines Forderungsverzeichnisses, einschließlich der strittigen Forderungen. Sobald die Unterlagen vorliegen, beruft der Richter-Kommissar eine Gläubigerversammlung ein. Dort wird durch Abstimmung darüber entschieden, ob der Vergleich angenommen wird.

Das beschleunigte Vergleichsverfahren ist für Unternehmer gedacht, die sich bereits in einer schwierigen wirtschaftlichen Lage befinden und bei denen die Höhe der ausstehenden Schulden beträchtlich ist.

Einigungsverfahren

Ein Vergleichsverfahren ist für Unternehmer vorgesehen, deren strittige Forderungen, die sie zur Abstimmung über den Vergleich berechtigen, insgesamt 15% der gesamten Forderungen, die sie zur Abstimmung über den Vergleich berechtigen, übersteigen, im Gegensatz zu den beiden vorherigen Verfahren.

Über den Antrag auf Eröffnung eines Vergleichsverfahrens wird innerhalb von zwei Wochen nach Einreichung des Antrags entschieden. Eine Ausnahme besteht, wenn das Gericht beschließt, eine Anhörung anzuberaumen. In diesem Fall beträgt die Frist 6 Wochen.

In einem Vergleichsverfahren wird ein Gerichtsbetreuer bestellt. Innerhalb von 30 Tagen nach Eröffnung des Verfahrens bestimmt er die Zusammensetzung der Nachlassmasse. Dies geschieht in einem Verzeichnis auf der Grundlage der vom Schuldner geführten Bücher. Der Gerichtsbetreuer ist auch für die Erstellung des Sanierungsplans zuständig. Der Plan muss den vom Schuldner vorgelegten Sanierungsvorschlägen und dem Forderungsverzeichnis Rechnung tragen.

Wie beim beschleunigten Verfahren schließt die Eröffnung des Vergleichsverfahrens nicht aus, dass die Gläubiger ein Verfahren zur Durchsetzung der in das Forderungsverzeichnis aufzunehmenden Forderungen einleiten können. Die Kosten des Verfahrens sind jedoch von der Partei zu tragen, die das Verfahren eingeleitet hat, wenn kein Hindernis für die Aufnahme der Forderung in ihrer Gesamtheit in das Forderungsverzeichnis bestand.

Sobald der Sanierungsplan eingereicht und das Forderungsverzeichnis genehmigt wurde, setzt der Richter-Kommissar einen Termin für eine Gläubigerversammlung fest, die über den Vergleich abstimmen soll.

Vergleichsverfahren sind für verschuldete Unternehmen gedacht, die bereits in eine Reihe von strittigen Verwaltungs-, Gerichts- und Vollstreckungsverfahren verwickelt sind.

Umstrukturierung des Unternehmens - Sanierungsverfahren

Diese Art von Verfahren ist das einzige unter den Restrukturierungsverfahren, das nicht nur vom Schuldner, sondern auch von seinem Gläubiger eingeleitet werden kann. Außerdem ist es ein Verfahren, das eingeleitet werden kann, nachdem die Gläubiger in einem früheren Verfahren einen Vergleich nicht angenommen haben.

Im Sanktionsverfahren entzieht das Gericht dem Schuldner zwangsweise die Verwaltung des Vermögens und überträgt sie dem Verwalter. Der Schuldner ist verpflichtet, dem Verwalter sein gesamtes Vermögen und alle Unterlagen über seine Geschäfte, sein Vermögen und seine Konten, insbesondere seine Geschäftsbücher, seine Steuerunterlagen und seinen Schriftverkehr, zu übergeben.

Hinzuzufügen ist, dass die Eröffnung des Sanierungsverfahrens das Erlöschen der vom Schuldner erteilten Vollmachten und sonstigen Vollmachten bewirkt. Ab dem Zeitpunkt der Verfahrenseröffnung dürfen alle Vollmachten nur noch vom Verwalter unterzeichnet werden.

Unternehmensumstrukturierung - Verlauf und Auswirkungen

Die Einleitung eines Sanktionsverfahrens hat eine Reihe von wichtigen Folgen für die Verpflichtungen des Schuldners. Insbesondere im Hinblick auf gegenseitige Verträge, die vom Verwalter gekündigt werden können. Nach Eröffnung des Sanierungsverfahrens sind gegenüber der Sanierungsmasse unwirksame unentgeltliche oder entgeltliche Rechtsgeschäfte, durch die der Schuldner über sein Vermögen verfügt hat, unwirksam, wenn der Wert der Leistung des Schuldners den Wert der dem Schuldner zugeflossenen oder dem Schuldner oder einem Dritten vorbehaltenen Leistung erheblich übersteigt, die innerhalb eines Jahres vor Stellung des Antrags auf Eröffnung des Sanierungsverfahrens vorgenommen worden sind. Das Vorstehende gilt sinngemäß auch für den gerichtlichen Vergleich, das Anerkenntnis einer Forderung und den Forderungsverzicht. Ziel ist es natürlich, ein Handeln zum Nachteil der Gläubiger zu verhindern.

Sanktionsverfahren haben auch Auswirkungen auf das Verhältnis zwischen Arbeitgeber und Arbeitnehmer. Arbeitnehmern, gegen die ein Arbeitgebersanktionsverfahren eingeleitet wird, kann gekündigt werden. Dies gilt auch für Arbeitnehmer, die einem besonderen Kündigungsschutz unterliegen, wie z.B. schwangere Arbeitnehmerinnen.

Der Verwalter legt dem Gerichtskommissar den Sanierungsplan und das Forderungsverzeichnis innerhalb von höchstens drei Monaten vor. Der Gerichtskommissar beruft eine Gläubigerversammlung ein, die über den Vergleich abstimmt, sobald der im Sanierungsverfahren umzusetzende Sanierungsplan ganz oder teilweise umgesetzt ist, spätestens jedoch innerhalb von zwölf Monaten ab dem Zeitpunkt der Eröffnung des Sanierungsverfahrens. Es sei darauf hingewiesen, dass der Verwalter im Laufe des Sanierungsverfahrens mit Zustimmung des Richters/Kommissars einen Teil des in die Sanierungsmasse einbezogenen Schuldnervermögens veräußern kann. Dies ist vergleichbar mit dem, was ein Treuhänder im Konkursverfahren tun kann. Der Erlös aus dem Verkauf wird vom Verwalter zur Verteilung an die Gläubiger verwendet.

Insbesondere für Unternehmer in einer großen Wirtschaftskrise sind Sanktionsverfahren vorgesehen. In einer Situation, in der sie neben einer Lösung auf finanzieller Ebene zusätzlich Änderungen in ihrer Organisationsstruktur und ihren betrieblichen Abläufen benötigen.

Gerichtliche (sanierende) Umstrukturierung eines Unternehmens. Zusammenfassung

Allein in der ersten Jahreshälfte 2018 haben fast 500 Unternehmen Restrukturierungsmöglichkeiten genutzt, und diese Zahl steigt weiter an (Datenquelle: Coface Report). Das bedeutet, dass die Möglichkeiten für Gläubiger, ihre Forderungen im Zuge laufender Restrukturierungen einzutreiben, im Vergleich zu den Vorjahren deutlich gestiegen sind. KUKE schätzt, dass die Gesamtzahl der Insolvenzen und Restrukturierungen im Jahr 2019 rund 1.200 Unternehmen erreichen wird.

Alles deutet darauf hin, dass die Vorschriften für die gerichtliche Umstrukturierung nicht nur tote Vorschriften bleiben werden, wie dies bei den früheren Vorschriften für die Zwangsverwaltung und den Konkurs mit Vergleichsvereinbarungen der Fall war. Heute verfügen die Unternehmer über die richtigen Instrumente, um trotz vorübergehender Schwierigkeiten bei der Begleichung der Schulden nicht in Konkurs zu gehen und damit die mühsam und manchmal über viele Jahre hinweg aufgebauten Errungenschaften zunichte zu machen. Gespräche mit den Gläubigern über die schwierige wirtschaftliche Lage, ein solider Sanierungsplan und ein ehrlicher Ansatz zur Rückzahlung der Schulden sind wahrscheinlich die einfachste und beste Lösung, um aus einer vorübergehenden Sackgasse herauszukommen. Ein Restrukturierungsverfahren hilft, die nächste - bessere - Phase in der Führung und Entwicklung des Unternehmens einzuleiten

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