Sanierung oder Konkurs des Unternehmens - das ist die Frage, die sich immer mehr Unternehmer stellen, wenn ein Unternehmen an Liquidität verliert. Bei einer GmbH stehen besondere Fristen und Risiken auf dem Spiel: vom Vollstreckungsschutz im Sanierungsverfahren über die Pflicht zur Stellung eines Konkursantrags bis hin zur persönlichen Haftung von Vorstandsmitgliedern.
Im Folgenden zeigen wir, wie man in der Praxis zwischen Sanierung und Konkurs wählen kann. Außerdem erklären wir, welche Bestimmungen in der Satzung schnelle Entscheidungen erleichtern und die Aktionäre schützen können.
Wann wird ein finanzielles Problem zu einem rechtlichen Problem?
Das Insolvenzrecht knüpft an den Zeitpunkt der Zahlungsunfähigkeit wichtige Konsequenzen. Ein Schuldner wird zahlungsunfähig, wenn er die Fähigkeit verliert, seine fälligen finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Das Gesetz geht vom Verlust dieser Fähigkeit aus, wenn der Zahlungsverzug mehr als drei Monate beträgt.
Mit dem Eintritt dieses Grundes entsteht grundsätzlich eine 30-tägige Frist für die Stellung eines Konkursantrages.
Für juristische Personen ist auch die so genannte Überschuldung von Bedeutung. Darunter versteht man eine Situation, in der die monetären Verbindlichkeiten den Wert der Vermögenswerte übersteigen und dieser Zustand länger als 24 Monate anhält.
Warum ist dies wichtig? Weil der Vorstand von diesem Punkt an:
- die Liste der Gläubiger zu aktualisieren
- eine realistische Cashflow-Prognose erstellen
- die Bevorzugung ausgewählter Geschäftspartner zu vermeiden
- Ausarbeitung eines Plans für einen Vergleich mit den Gläubigern oder eines Konkursantrags
Passives Abwarten führt in der Regel dazu, dass die Gläubiger die Initiative ergreifen. Infolgedessen verliert das Unternehmen die Kontrolle über das weitere Szenario.
Umstrukturierungsverfahren - Schutz vor Vollstreckung und Sanierungsplan
In vielen Branchen kann ein Unternehmen einen hohen Umsatz erzielen und dennoch Liquidität verlieren. Das liegt daran, dass die Kosten der Geschäftstätigkeit oft schneller steigen als die Gewinnspanne. Dies ist in der Regel der Punkt, an dem ein Umstrukturierungsverfahren in Betracht gezogen werden sollte.
Ziel der Restrukturierung ist der Abschluss eines Vergleichs mit den Gläubigern, d. h. eine Vereinbarung über die Rückzahlung der Schulden in veränderter Form - z. B. in Raten, mit Stundung oder Teilabschreibung.
Der größte Wert einer Umstrukturierung ist die Zeit, die das Unternehmen braucht, um wieder auf die Beine zu kommen, und der Schutz vor Vollstreckung. Darüber hinaus können Sie Ihre Zahlungen so strukturieren, dass Ihre Chancen auf eine Fortführung des Unternehmens steigen.
In der Praxis ist der „Schutz” allein jedoch nicht ausreichend. Denn entscheidend sind glaubwürdige Vergleichsvorschläge und ein Plan, aus dem hervorgeht, woher das Unternehmen das Geld für die Rückzahlung der Schulden nach der Umstrukturierung nehmen will.
Wenn Sie besser verstehen wollen, wie die „restaurative” Umstrukturierung funktioniert, sehen Sie sich das an: gerichtliche Umstrukturierung eines Unternehmens.
Einigung mit den Gläubigern - was überzeugt Sie in der Praxis davon, für den Vorschlag zu stimmen?
Gläubiger entscheiden mit Zahlen, nicht mit Gefühlen: „Wie viel bekomme ich bei einem Vergleich” gegenüber „wie viel bekomme ich bei einem Konkurs”. Wenn ein Unternehmen keine nennenswerten materiellen Vermögenswerte zu veräußern hat, bedeutet ein Konkurs oft ein jahrelanges Verfahren und ein geringes Maß an Zufriedenheit.
Daher kann selbst eine über Raten verteilte Teilrückzahlung attraktiver sein als eine prozentuale Befriedigung eines unbedeutenden Teils der Schuld.
In der Praxis gibt es drei Elemente, die hier zum Tragen kommen:
- realistische Umsatzprognose (vorzugsweise auf der Grundlage bereits abgeschlossener Verträge)
- die Kosten zu sortieren und den Gläubigern aufzuzeigen, welche Einnahmen das Unternehmen nach der Umstrukturierung erzielen wird
- ein Signal der Anteilseigner, dass sie die Verantwortung für den Plan übernehmen - z. B. durch Zuschüsse, Überbrückungskredite oder die Nachrangigkeit ihrer Forderungen
Eine solche Interessenabstimmung ist manchmal entscheidend, um eine Mehrheit unter den Gläubigern zu erreichen. Sie müssen davon überzeugt werden, dass die Anteilseigner es mit der Umstrukturierung ernst meinen und dass die geplanten Erlöse eine bessere Garantie für die Sanierung bieten.
Konkurs einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung. - wann sie notwendig wird und wie man Verluste begrenzt
Der Konkurs ist ein formeller Mechanismus zur Beilegung der Insolvenz. Bei der Liquidation verwertet der Treuhänder die Vermögenswerte und verteilt die Mittel an die Gläubiger. Wenn das Unternehmen über keine nennenswerten Vermögenswerte verfügt, ist die Befriedigung der Gläubiger manchmal gering. Für das Unternehmen bedeutet der Konkurs in der Regel die Unterbrechung von Verträgen und das Ende der Geschäftstätigkeit.
Aus der Sicht der Unternehmensleitung ist jedoch das Timing entscheidend. Eine zu späte Konkursanmeldung wird die Situation nicht „beheben” und kann den Spielraum für Belastungen bei Streitigkeiten mit Gläubigern erhöhen.
Aus diesem Grund lohnt es sich, parallel zu arbeiten - eine Umstrukturierung vorzubereiten und eine Konkursoption für den Fall bereitzuhalten, dass die Gespräche scheitern (sogenannte Option B). Es ist auch eine gute Praxis, die Schaffung neuer Verbindlichkeiten zu begrenzen, wenn Unsicherheit über die Deckungsquellen besteht.
Haftung des Vorstandes einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung. - Art. 299 KSH und Art. 21 des Insolvenzgesetzes
Eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung begrenzt das Risiko der Gesellschafter, ihre Verbindlichkeiten mit ihrem Privatvermögen zu decken. In einer Krise wenden sich die Gläubiger jedoch häufig an die Haftung der Geschäftsführer und leitenden Angestellten.
Das häufigste Vorkommen ist Artikel 299 CCC. Sie sieht vor, dass die Mitglieder des Vorstands für die Verpflichtungen der Gesellschaft (einschließlich Zinsen und Kosten) gesamtschuldnerisch haften, wenn die Vollstreckung gegen die Gesellschaft erfolglos bleibt.
Die zweite Regelung ist Artikel 21 der Insolvenzordnung - die Haftung für Schäden, die durch die nicht rechtzeitige Stellung eines Konkursantrags entstanden sind.
Was reduziert realistischerweise das Risiko für den Vorstand?
Vor allem eine schnelle Entscheidung über den formalen Weg - Umstrukturierung oder Konkurs des Unternehmens. Je früher die Geschäftsleitung eine Entscheidung trifft, einen Umstrukturierungsplan durchdenkt oder Konkurs anmeldet, desto größer ist die Chance, den Vorwurf der Verschlechterung der Situation der Gläubiger zu minimieren. Auch die rechtzeitige Zahlung der öffentlich-rechtlichen Verbindlichkeiten ist hier wichtig.
Es ist auch ratsam, für eine gut strukturierte D&O-Police zu sorgen und daran zu denken, dem Versicherer Ereignisse rechtzeitig zu melden. Heutzutage bieten viele Versicherungsgesellschaften solche Schutzlösungen für Organmitglieder und Eigentümer an.
Es kann verlockend sein, als Vorsitzender oder Vorstandsmitglied zurückzutreten, aber dies löst nicht das Problem der Haftung für einen früheren Zeitraum. Es ist daher besser, sich auf „harte” Maßnahmen und den Nachweis der Sorgfaltspflicht zu konzentrieren.
Gesellschaftsvertrag als „Handlungsanleitung” für die Krise
Unternehmenskrise deckt Mängel in den Statuten auf. Wer rekapitalisiert das Unternehmen und wann? Wie schnell kann ein Beschluss gefasst werden? Wer vertritt die Gesellschaft bei Gesprächen mit Gläubigern? Können die Gesellschafter ein Darlehen gewähren? Was passiert, wenn einer der Gesellschafter die Rettungsbemühungen blockiert?
Diese Fragen - typisch u. a. für ein Umstrukturierungs- oder Konkursverfahren - sind ein äußerst wichtiger Bestandteil einer Unternehmensvereinbarung. Eine gut ausgearbeitete Vereinbarung ist zwar kein Ersatz für ein Umstrukturierungsverfahren, sie kann aber die Reaktionszeit verkürzen und den gesamten Verhandlungsprozess strukturieren.
Ein breiterer Katalog von Bestimmungen wird hier erörtert: Vertrag über eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung. - Was muss enthalten sein?.
Beispiele für umsetzungswürdige Klauseln:
- Mechanismus zur schnellen Rekapitalisierung (Aufschlag oder Kapitalerhöhung)
- Aktionärsdarlehen und Nachrangigkeit der Rückzahlungen gegenüber externen Gläubigern
- Beschlussfassungs- und Quorumsregeln in „Rettungs”-Fällen - Fernabstimmung über Umstrukturierung, Verkauf von wichtigen Vermögenswerten usw.
- Vertretung und Kontrolle des Vertragsabschlusses - Betragsschwellen, Erfordernis der Mitwirkung oder Beschlussfassung bei Handlungen, die über die normale Verwaltung hinausgehen
- Ausstiegs- und Konfliktlösungsmechanismen
- Offenlegungspflichten und Liquiditätsmeldungen
Steuern, Sozialversicherung und laufende Konten bei Umstrukturierung und Konkurs
Im Umstrukturierungs- und Konkursszenario sind die öffentlich-rechtlichen Verbindlichkeiten von besonderer Bedeutung. Rückstände gegenüber der ZUS oder dem Finanzamt schaffen gesonderte Haftungsrisiken für die Geschäftsführung.
Deshalb lohnt es sich, die Konten aktuell zu halten und die Zahlungstermine zu überwachen. Dies ist auch ein Element der Glaubwürdigkeit bei Gesprächen mit Gläubigern.
Wir schreiben hier auch über Änderungen, die sich auf den Cashflow auswirken können: Neue Mehrwertsteuervorschriften für Kleinunternehmen - SME VAT Scheme.
Umstrukturierung oder Konkurs eines Unternehmens - was ist heute zu tun?
In einer Situation zunehmender Zahlungsrückstände sind die ersten Wochen entscheidend. Es ist von entscheidender Bedeutung, die Daten zu organisieren (Liste der Gläubiger, Forderungen und realistische Prognosen), eine Vorgehensweise zu wählen und mit den Vertragspartnern zu kommunizieren.
Eine gut vorbereitete Umstrukturierung kann den Dominoeffekt stoppen und den Wert des Unternehmens schützen. Gleichzeitig ermöglicht sie es, das Risiko der Vorstandsmitglieder zu begrenzen.
Benötigen Sie Hilfe bei der Umstrukturierung oder dem Konkurs eines Unternehmens?
Wenn Ihr Unternehmen mit Liquiditätsverlusten, Zahlungsaufforderungen oder dem Druck von Gläubigern konfrontiert ist, wenden Sie sich an uns. Wir schlagen Ihnen einen sicheren Weg vor (Umstrukturierung oder Konkurs), helfen Ihnen bei der Ausarbeitung von Vergleichsvorschlägen und analysieren die Statuten Ihres Unternehmens.
Wir werden prüfen, ob er die Instrumente für eine rasche Rekapitalisierung und Entscheidungsfindung bereitstellt. Je schneller wir die Dinge in Ordnung bringen, desto größer ist die Chance, das Vermögen der Aktionäre und des Managements zu schützen.
Schreiben Sie uns oder rufen Sie uns an: sekretariat@bktkancelaria.pl, +48 606 608 089
